中国海外发展(00688.HK)

小摩:中国海外发展目标价33港元 给予增持评级

时间:20-08-25 15:45    来源:新浪

摩根大通目前予以中国海外发展(00688)(00688)目标价33港元,评级为“增持”。

小摩发表研究报告表示,中国海外发展上半年业绩符合预期,估计下半年公司增长步伐将会加快。小摩认为目前市场低估了公司的持续盈利能力,予目标价33港元,评级为“增持”。

小摩指出,公司上半年收入同比增长11%,但由于利润率承压及税率增加等因素,使得公司核心净利润与去年持平,为179.4亿元人民币,目前由于公司拥有大量可售资源,相信下半年增长速度将会加快,而其销售增长将支持公司未来两年盈利的复合年均增长率达到10%左右。小摩相信公司是最具有避险性的上市地产商,随着下半年销售及盈利的改善,公司估值可望获得重新评估。