中国海外发展(00688.HK)

瑞信:上调中海外宏洋(0081.HK)目标价至7.3港元 评级“跑赢大市”

时间:20-08-18 12:05    来源:格隆汇

瑞信将中国海外宏洋(0081.HK)目标价由7港元上调至7.3港元,评级维持“跑赢大市”。

瑞信发表研究报告表示,中国海外宏洋上半年核心利润同比增长28%至20亿元人民币,高于预期。毛利率为32.7%,同比减少,但按半年计算则略有改善。净负债比率上升至43.7%,收购金额占上半年合同销售的67%。中国海外宏洋今年前7个月的合约销售同比增长9%至320亿,占2020年销售目标600亿的53%。

瑞信认为该公司有优质可售资源的强力支撑,未来或有机会达成其销售目标。瑞信同时将公司未来3年的盈利预测提高1-3%。另外,中国海外宏洋在日前与控股股东中国海外发展(00688)(0688.HK)组建合营公司,交易完成后,中国海外宏洋及中海外分别持有公司51%及49%的股份。瑞信认为中国海外宏洋在合作中将获得更多利好,同时公司能够利用中国海外发展强大的资产负债表,加速其扩张现有城市业务。